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自転車操業か!? SoftBank 2000億円調達へ Day: 2011 . 8 . 30
ソフトバンク2000億円調達 国内初の公募優先出資証券
ソフトバンクは29日、「優先出資証券」を国内公募によって発行し2000億円を調達すると発表した。
銀行などを対象にする第三者割り当て方式で優先出資証券を発行した企業例はあるが、公募は国内初という。
昨年12月に子会社優先株などを英ボーダフォングループから買い取った費用の未払い分を支払うのに充てる。
優先出資証券は負債と資本の中間的な性質を持つのが特徴。英領ケイマン諸島に設立した100％出資の
特別目的会社（ＳＰＣ）が発行する。将来の配当負担を抑えるため負債と同様に投資家への償還を計画、
期限は定めないが15年５月の償還を予定する。貸借対照表では「少数株主持ち分」として計上され、
「純資産の部」を押し上げる要因に働く。
ケイマン子会社は調達資金によってソフトバンクの国内子会社の劣後社債を引き受け、国内子会社が
ソフトバンク本体に劣後ローン2000億円を貸し付ける複雑な仕組みを用いる。優先出資証券の投資家への
配当や償還支払いをソフトバンクが保証する。