08/11/26 18:11:33
うるさい。
216:１３２人目の素数さん
08/11/26 21:25:43
あ？なんだこらあ
217:１３２人目の素数さん
08/11/27 00:04:43
>>214
なぜ東大の金融システムの先生を外す？
218:１３２人目の素数さん
08/11/27 20:58:43
知らないから
219:１３２人目の素数さん
08/11/27 22:05:20
おまえに聞いてない
220:１３２人目の素数さん
08/12/03 00:50:23
あげ
221:１３２人目の素数さん
08/12/14 22:06:06
就職を考えたら、理系院卒＞＞＞＞＞文系院卒なので、
結局日本で金融工学を勉強できる大学はこれくらいだろう。
東大：楠岡・吉田
東工：二宮・中野
阪大：長井
慶應：枇々木
立命：赤堀
222:１３２人目の素数さん
08/12/14 22:35:13
文系院でも理系並のことやってる先生もいると思うんだけど
企業はどの先生についていたかまでは見ないの？
223:１３２人目の素数さん
08/12/15 16:35:25
>>222
選考する人が専門家なら
見るけど、ど素人の
人事とかだったら
分からないだろう。
単純にペーパー
テストの結果と
大学の名前
くらいしか見ないんでは。
224:１３２人目の素数さん
08/12/16 04:36:26
つまり企業の人事はアホってことですね。
まぁ分かってたけど。
225:１３２人目の素数さん
08/12/16 05:13:54
この先クオンツはどうなの？
何だかんだで計算する人は常に必要だから、ツール系SEが生き残るのはわかる。
でも、商品設計とかそういう方向で重宝される時代は完全に過去のものになると思う？
金融工学(笑)系の低レベルレスはスルーでいくっするー
226:１３２人目の素数さん
08/12/16 19:48:59
>>225
クオンツはレイオフで死に絶えてもういないよ。
227:１３２人目の素数さん
08/12/22 06:10:19
揃ってレベル低すぎワロタ
228:１３２人目の素数さん
08/12/22 06:44:58
レベルの高い>>227が演説をしてくれるそうですｗｋｔｋ
229:１３２人目の素数さん
08/12/27 23:28:56
下記サイトのスレの１２さんは
「西は阪大。ただし外部は外様あつかいとか 」
と言っています。
これはどういうことでしょうか？
僕は阪大基礎工の外部受験をするかしないかで、迷っているのですが、
外部生にとって、長井研は居づらいのでしょうか？
また外部生には、あまりおすすめできないということでしょうか？
URLﾘﾝｸ(www.hozen.org)
230:１３２人目の素数さん
09/01/15 09:42:59
金融工学ではプログラム言語ってＣ＋＋とかＣでいいの？
ＢＡＳＩＣとかＦＯＲＴＲＡＮとかいらないよね・・・ｗ
231:１３２人目の素数さん
09/01/15 16:09:56
>>230
C++、Java、C#
232:１３２人目の素数さん
09/01/16 02:19:40
VBAは？
233:１３２人目の素数さん
09/01/16 09:57:23
MATLAB
234:１３２人目の素数さん
09/01/16 14:54:52
金融はC++多いって言うけど
これはレガシーコードが多いからって
Cobolみたいに消えないって事なのか？
235:１３２人目の素数さん
09/01/16 23:08:35
Ｆランク私大の法学部です。いまから金融工学やりたいです。まず何をしたら？
236:１３２人目の素数さん
09/01/16 23:18:45
生まれ変わる
237:１３２人目の素数さん
09/01/17 01:58:51
>>231
遅れてスマソ
ｔｈｘ 大学でプログラミングの授業あるんだけどＢＡＳICとか・・・
あとＦラン数学できないバカは死ねばいいよ
238:１３２人目の素数さん
09/01/17 03:51:48
生まれ変わりに行ってきます・・・
239:１３２人目の素数さん
09/01/18 16:36:33
>>235
釣りかい？話にならないね。高校数Ⅰからやり直しなさい。
240:１３２人目の素数さん
09/01/19 03:11:41
数学科Ｂ１なんだけど、金融系の就職するには東大院の数学系と経済学研究科金融システム専攻どっちにいったらいいだろうか
241:１３２人目の素数さん
09/01/19 08:43:25
>>240
そもそも東大院に行かなくても金融系には就職できるが
242:１３２人目の素数さん
09/01/19 10:32:44
ゴールドマンサックスとかも？
243:１３２人目の素数さん
09/01/19 12:36:59
外資はやめとけ
244:１３２人目の素数さん
09/01/19 13:41:13
>>243
外資のほうがいいよ
245:１３２人目の素数さん
09/01/19 15:12:31
>>244
国のために働けよ
国の恩を忘れたか
この恩知らずが
246:１３２人目の素数さん
09/01/19 15:33:32
アホか。
国は国民のためにあるんだ。
てめえは奴隷か？
247:１３２人目の素数さん
09/01/19 17:12:17
外資の営業は給料ﾊﾞｶ高いが、激務とｽﾄﾚｽで過労死多いらしい。大金もらっても使う暇ないみたいだな。
248:１３２人目の素数さん
09/01/19 18:06:25
院の数学専攻から外資行っても数学つかわないの？
営業って経済学部とかそのへんじゃないの？
249:１３２人目の素数さん
09/01/19 22:25:04
>>248
研究職も激務じゃないの？外資で激務じゃない部署ってないんじゃ…。
250:１３２人目の素数さん
09/01/20 05:58:21
今は金融工学冬の時代でしょ。未来あんの？
251:１３２人目の素数さん
09/01/20 06:37:12
>>250
俺が切り開いてみせるさ
252:１３２人目の素数さん
09/01/20 08:04:11
>>249
研究職を激務にしたっていい結果はでないぞ。
外資がすべて激務というイメージは間違い。
まぁそもそも外資企業が日本でまともな研究をしてるはずないが。
253:１３２人目の素数さん
09/01/20 12:57:36
>>250
また適当な理論を作れば次のバブルに乗れるさ
254:１３２人目の素数さん
09/01/20 13:05:33
あのさ、もっと簡単そうなとこで
スワプションの価格ですらいまだに絶対的な信用をもった計算方法がないの知ってる？
まだまだやること腐るほどありますよ
255:１３２人目の素数さん
09/01/20 15:39:21
ていうかさ
モノの価値は多数の人間の主観で決まるんだろ？
人間の主観をモデル化できもしていないのに
どうやってものの価格を計算しようというのかと
256:１３２人目の素数さん
09/01/20 15:46:21
あのね、デリバティブの価値はは価格分布の期待値で決まるんだよ
分布に主観が入ってないとは言わないけど、スーパーで売ってる商品よりは
客観的に価値が計算されてるんだよ
257:１３２人目の素数さん
09/01/20 16:00:12
それでもやっぱ今のバブルみたいのには
対応出来なかったわけだろ？LTCMも然り。
過去の確率分布が無意味とは言わないけれど
きちんと分布をサンプルできていないことは確かでしょう。
258:１３２人目の素数さん
09/01/20 16:35:28
金融工学が無意味って主張したいの？
車って便利だけど使い方間違えると凶器にもなる危険な乗り物だよね
だからって車に乗らない人は多くないよね
それと同じ。
259:１３２人目の素数さん
09/01/20 17:33:48
金融工学は不完全でしょ。
科学が役立つのは、
理論から将来を予測できるからという一面がある。
それを出来るまでの段階には達していないんじゃない？
ということを言ってるのです。
260:１３２人目の素数さん
09/01/20 17:45:53
どうも実経済がわかってないようだね
ヘッジという概念でも勉強しなさい
261:１３２人目の素数さん
09/01/20 18:14:57
じゃ、金融工学がリスクヘッジに役立ったとでも言うのか？
サブプラで起こったことは、チミはどう解釈してんの？
262:１３２人目の素数さん
09/01/20 18:44:52
>>261
>>258
263:１３２人目の素数さん
09/01/20 19:05:38
金融バブルはじけてから、使い方を間違えたのが悪い、ってこと？
事後評価してる時点でリスクヘッジには役にたたなかったという事だろ？
原子物理学使って原発作ることが出来るまで発達したといえるのは、
原発を安全に使う事自体を実用的にコントロール出来る段階を意味する。
原発が誤爆してから
「使い方間違えました～、こりゃまた失礼！でも原子物理学は悪くないよ」
と言うのは勝手だけど、誤爆させてる時点で実用段階と考えるべきではない。
実用しても良いけど、誤爆のリスクはヘッジできてない代物である事は
認めなければならん。
264:１３２人目の素数さん
09/01/20 19:08:55
>>268
アホか
純粋数学でもやってオナってろや
265:268
09/01/20 19:18:36
ごめんなさい
266:１３２人目の素数さん
09/01/20 19:39:17
素人は問題が発生すると、自分ではよく分からない部分に
責任の所在を求めようとするから厄介だな
サブプライム問題での金融工学の功罪なんて、微々たるものなんだが・・・
寧ろCDSの拡散状況が不明である点（この為清算機関が検討されている）とか
一時貸出の審査の甘さであるとかが、より大きな問題なんだけどな
強いて挙げればCDOのプライシングには金融工学が必要であり
ここに問題があったことかな
ま～上記のことほどの問題ではないんだが
267:１３２人目の素数さん
09/01/20 19:56:33
でも金融工学を使ったデリバティブを素人がむやみに信用したからこそ
生まれた連鎖反応ではあるわけだろ。もちろん金融工学自体が悪い分けではないが、
それを使って商品開発をしていた金融工学者が、知ってか知らずか一連の騒動に
加担していた事には変わりがないだろ。断っておくが非難しているわけではないぞ。
いろんなもん混ぜ合わせてデリバティブでリスクヘッジしようとしたつもりが
複雑なカプリングを招いて何が何だか分からなくなったというのは事実じゃん。
268:１３２人目の素数さん
09/01/20 20:06:04
アインシュタインがエネルギー質量等価説を唱えたから、原子爆弾が生まれた
だから核爆弾はアインシュタインの責任ってことか
269:１３２人目の素数さん
09/01/20 20:28:13
>>268
そこまでは行ってないでしょ。
デリバティブで色々なものをカプリングがしてしまうことは、
相関の無いはずのリスクを組み合わせてリスクを減らすべきところを、
見えにくい相関が出来ちゃうって事もありえるわけでしょう？
そう考えると、皆が皆同じような考えでデリバティブやる状態だと、
リスクヘッジになってないどころか、リスクを増大してる可能性も
無きにしもあらず。
270:１３２人目の素数さん
09/01/20 20:50:57
それは金融工学の問題というよりは、もう少し狭く証券化の問題だな
そこは実際まだまだ開発中の分野だ
271:１３２人目の素数さん
09/01/21 00:24:03
>>268
いいえ、ニュートンとライプニッツが微分法を確立したから原爆ができたんです
272:１３２人目の素数さん
09/01/21 09:40:57
そもそも自然に文句言っても何にもならんぞ
273:１３２人目の素数さん
09/01/21 14:43:43
正解は、
「勇者がイオナズンを唱えたから」
でしたー☆
274:１３２人目の素数さん
09/01/23 12:02:32
院進学考えてるんだが経済専攻にいくべきか数学専攻にいくべきか…
275:１３２人目の素数さん
09/01/23 14:25:46
数学ホントに好きなら数学→金融工学はできるが逆は無理
276:１３２人目の素数さん
09/01/23 18:20:53
勉強中の者ですが
何故マーケットポートフォリオは全銘柄の時価総額の比率になるんですか？
いくつかの仮定から、需給が一致して均衡しているから とのことですがなかなか納得いきません。
高校生の私にわかりやすく説明して頂けないでしょうか？
またよいサイトなどあったら教えてください
277:１３２人目の素数さん
09/01/23 18:42:44
何が分からないのかもう少し詳しく正確に説明しなさい
俺には君の質問がムヅカシすぎる
278:１３２人目の素数さん
09/01/23 19:16:00
価格調整によって最適なポートフォリオが構築される過程についてしっくりきません。
スケールの小さい具体例など出して頂けるとありがたいです。
例えば、市場には3つのリスク証券があり投資家は3人のみとします
・・・すいません、自己解決しました。変なイメージで捉えてました。
279:１３２人目の素数さん
09/01/23 19:17:11
二つの銘柄だけあると仮定して考えれば簡単じゃね。
普通に金の量に変えて考えれば比率になっちゃうでしょう。
280:１３２人目の素数さん
09/01/23 19:59:08
わかりました！ありがとうございます！
281:１３２人目の素数さん
09/01/23 20:07:10
住宅ローンー＞自動車ー＞家電ー＞ファンドー＞銀行（いまここ）ー＞国債ー＞自治体ー＞政府
ー＞全世界ー＞１に戻る ビッグウエイブ！
282:１３２人目の素数さん
09/02/10 19:26:01
URLﾘﾝｸ(beta-infinite.blogspot.com)
283:１３２人目の素数さん
09/02/10 20:06:21
log_(2){8}=3
284:１３２人目の素数さん
09/02/10 20:13:23
2=8/4
285:１３２人目の素数さん
09/02/15 21:37:12
ガンマの分母のルートの中は残存期間ですよね？
満期Ｔ、時点tならＴ－tとなるはずなのに…
誤植ですかね？日経文庫金融工学
286:１３２人目の素数さん
09/02/17 21:22:42
結局、楽して金儲けをしたいだけの技術だろ。
学問ではない。
287:KingGold ◆3waIkAJWrg
09/02/18 03:01:57
私に金をよこさぬなら、私に介入するのもやめてもらおう。
288:１３２人目の素数さん
09/02/27 14:36:30
URLﾘﾝｸ(www.nishinippon.co.jp)
金融工学はコンピュータを使って金融商品を開発する博打の学問だそうです・・・
289:１３２人目の素数さん
09/03/05 14:47:30
金融工学って守銭奴が多いよ
290:１３２人目の素数さん
09/03/05 15:11:06
何も生み出さないのに利ざやで生きてるのもな
291:１３２人目の素数さん
09/03/05 15:13:10
悪いって言ってる訳じゃないよ
292:KingGold ◆3waIkAJWrg
09/03/05 18:09:10
そこで、私が国王になろう。
293:１３２人目の素数さん
09/03/17 06:58:54
結局金融工学を学びたいなら数学科で正解だよね？
294:１３２人目の素数さん
09/03/18 00:45:02
>>293
経済学科でも金融工学学べるところはあるけど、
就職考えたら断然理系の方が良いからね
経済学は世間一般論では文系扱いだけど
オレは文系でも理系でもないと思う
あえて言うなら文理系かな？
結論はこんな感じだと思う
数学科＞非数学科の理系学科＞＞＞（就職の壁）＞＞＞文系学科
295:１３２人目の素数さん
09/03/18 00:55:10
>>294
研究職はな。
日本の経済学部の大多数は就職のためにあるようなもんだから、専門知識ある学生は少ない。営業とかなら最適だけどな。
研究職希望でも一橋の院とかはいいと思うが。理工系学部から一橋の院で金融工学を学ぶという話はたまに聞く。
アクチュアリーとかに一橋から採用される人もいるけど、そういうケースも多いだろう。
296:１３２人目の素数さん
09/03/18 02:33:46
東大の金融学科って金融工学学べますか？
297:１３２人目の素数さん
09/03/18 02:33:51
世界経済壊滅させた学問にまだ志望者なんているのか？
298:１３２人目の素数さん
09/03/18 03:08:22
素人はだまってろ
299:１３２人目の素数さん
09/03/18 09:50:05
数学の知識も必要だけど広く社会見回して理系的に解決する力が現場では要される、と思った
300:１３２人目の素数さん
09/03/18 15:36:49
東工大の社会工学はどんなもんですか
301:１３２人目の素数さん
09/03/18 15:49:15
金融工学って胡散臭い
302:１３２人目の素数さん
09/03/18 22:53:34
>>294
293です ｔｈｘ
303:１３２人目の素数さん
09/03/23 14:42:53
経済学は商社に就職して役立ちますか？
304:１３２人目の素数さん
09/03/23 17:03:36
>>303
営業なら不要。むしろ語学のが重要。
305:１３２人目の素数さん
09/04/01 07:40:31
金融不況下でも莫大な利益をあげたヘッジファンド | WIRED VISION
URLﾘﾝｸ(wiredvision.jp)
2008年のトップに輝いたのは、数学教授出身のJames Simons氏だ。 Alpha誌によ
れば、Simons氏は自身の投資戦略について明かそうとせず、ただ「およそ可能な
限りの市場で次々と素早く売買を行なう」戦略を基本に、「100人以上の博士号
保持者が知恵を結集して作ったコンピュータープログラムを利用している」とだ
け語ったという。
306:１３２人目の素数さん
09/04/19 13:03:46
アインシュタイン「神はサイコロを振らない」
307:１３２人目の素数さん
09/05/27 01:05:26
東大の藤井眞理子先生ってどう？
308:１３２人目の素数さん
09/05/27 02:18:00
>>307
セックスは強いらしい
309:１３２人目の素数さん
09/05/27 02:25:30
特定の人に対して根も葉もないこと書いてると訴えられるよ？
310:１３２人目の素数さん
09/05/28 03:12:55
藤井眞理子って実在するの？
311:１３２人目の素数さん
09/05/29 00:09:35
東大の先生だよ
312:１３２人目の素数さん
09/05/29 02:48:29
でも工学じゃないよな、金融工学
検証期間なしで実務に応用ってあまりに危険過ぎる
313:１３２人目の素数さん
09/05/29 08:51:54
検証期間なんて取って何になる？
バックテストで十分だろ。
314:１３２人目の素数さん
09/06/06 18:10:52
東大 楠岡・吉田・高橋・藤井
京大 刈屋・木島・関根
一橋 藤田・中川・高岡
東工 二宮
阪大 長井
北大 木村
慶應 批々木
立命 赤堀
法政 浦谷
315:１３２人目の素数さん
09/06/08 09:29:02
株価の変動はランダム事象っていう、金融工学？の大前提そのものが怪しいわけで、
その上にいくら精緻な理論を構築しても砂上の楼閣だ、というのは素人考えなんでしょうか。
316:１３２人目の素数さん
09/06/09 08:55:39
お前は金融工学の大前提を何も理解していない。
ランダム要素(ブラウン運動)を使って値動きを「近似」するのが金融工学におけるモデル化。
実際に株価がランダムに動いているか誰かに操作されているかは関係ない。
株価の値動きを正確に表そうなんて現実問題として不可能だし誰も試みていない。
因子が多すぎて正確に表現できっこないっていうのは一般の工学では日常的にある話で
大事な因子だけを取り出してモデル化して近似するのが工学のよくある手法。
その手法を金融に適用したのが金融工学。
317:１３２人目の素数さん
09/06/09 18:00:20
でも、実際の金融商品を設計する際、リスク計算の前提として、株価や原油価格等の変動を
正規分布と仮定して計算するんじゃないですか。モデルの基礎となる分布が現実と違っていても、
そのモデル自体に問題はない、とおっしゃっているように聞こえるんですが、そうなんでしょうか。
318:１３２人目の素数さん
09/06/10 05:12:50
「モデルの基礎となる分布」とは何なのだ？定義があるのか？
一般の工学のモデル化でこれに相当する概念は何だ？
もしや一般の工学のモデル化まで否定してやいないか？
>>316で言ったのは現実の分布を正規分布(に脚色を加えたもの)を使って近似しているということだが。
近似の基礎になっているものが現実と違って何が悪いのだ？
ある現実を表す曲線を折れ線で近似して
「現実は局所的に線形ではないからそんな近似は駄目だ」と言っているように聞こえる。
はたまたある現実を表す曲線をフーリエ級数で近似して
「現実は三角関数の重ね合わせではないからそんな近似は駄目だ」と言っているように聞こえる。
折れ線があらゆる曲線を近似できるのと同じように
正規分布(というよりブラウン運動)も色々と組み合わることで豊かな表現力をもつ。
例えば期待値が時間依存で変化しない確率過程(マルチンゲール)は
必ずブラウン運動による積分(確率積分)で表せるという性質がある。
確率過程の近似の基礎とするのに十分な性質、表現豊かさ、理論展開の容易さ、直観の容易さを持っていると思うが。
319:１３２人目の素数さん
09/06/11 20:50:58
金融なんてそもそも社会の上に成り立っているのに、
それを数式化しようなんて無理があるんだよ。学問ですらない。トンデモだよ
320:１３２人目の素数さん
09/06/11 21:07:59
競馬の予想屋だってホントに当たる予想ができたらそれ人に教えたりせずに自分
で馬券買うわな。それ予想を売ろうというんだから、実は当たらないとか、
何かヤマシイ部分があるのだ。経済関係で教師やってるのも同じことさ。
321:１３２人目の素数さん
09/06/11 21:41:00
3,2,1, 0
322:１３２人目の素数さん
09/06/11 22:45:58
予想なんてしてないよ。そもそもリスク中立確率を理解する必要
があるな。
でもまあ金融機関で実際にエキゾチックオプションをハンドルしている
俺から言わせると、 どんなモデルも現実の金融商品をレプリケート
（複製）しているなどとはとても言えない。
金融工学が少なくとも今のところ完全なインチキであることは、
リーマンショックが証明したことだろ。 クレジットデリバティブ
のモデルを信用できる、しているやつなんて世の中の実務家にいる
のかね？ （何も現実を知らない大学の中にしかおらんだろ。）
俺はともかくもう大金を稼いでしまったから、どうだっていいがね。
323:１３２人目の素数さん
09/06/11 23:18:21
>>318が言ってることはその通りだと思うが、一般の人は理論上の確率値や期待値を算出することと実際の意思決定を混同している人が多いよな。
例えば理論上の確率値が常に5%や95%なら誰も意思決定に迷わないわけで、そうでない場合、理論値が仮に60%だったとしたら投資するかしないかぶっちゃけ人によるとしか言えない。
ﾓﾃﾞﾙ化に関してはﾌﾞﾗｳﾝ運動より良いﾓﾃﾞﾙを開発する、もっと近似精度の高いﾓﾃﾞﾙを開発する、つまりそういう風に努力するとしか言えないだろう。
近似概念自体否定してしまったら応用数学も工学も成り立たない。
線形ﾓﾃﾞﾙにしてもﾌﾞﾗｳﾝ運動にしてもﾏﾙｺﾌ連鎖にしても応用数学の分野では極めて重要な概念であるのは間違いないが、それはあくまで理論値を算出するために使われているわけで、意思決定と混同すべきではない。
勿論意思決定と無関係ではないが、慣れないうちは混同すると不用意な金融工学や経済学批判に繋がる。
それは物理や工学に対する批判と同じで、その理論を元に兵器が開発されたから、あるいはその理論をもってしても環境問題を解決していないからと言って物理や工学が批判されるのはおかしいだろう。
医学もそうだし万能な学問など有り得ない。だから進歩する。
324:１３２人目の素数さん
09/06/11 23:20:49
>>322
君は例えば一流大数学科出身とかの学問的専門家か？
それともギャンブラーか？
325:１３２人目の素数さん
09/06/11 23:38:56
人間は不確実性を知ることはできてもそれを完全にコントロールすることはできない。
326:１３２人目の素数さん
09/06/12 03:15:02
>>322
リーマンショックが金融工学のインチキを証明しているなんて言ってる時点で
金融工学の素人にしか思えないのだが。
327:１３２人目の素数さん
09/06/12 14:52:59
ギャンブラーや相場師じゃないの？
328:１３２人目の素数さん
09/06/12 17:00:39
317>>318
>>>316で言ったのは現実の分布を正規分布(に脚色を加えたもの)を使って近似しているということだが。
>近似の基礎になっているものが現実と違って何が悪いのだ？
現実そのものと完全に一致するような分布関数なんて存在しないから、それを近似すること自体はモデル化という作業では必須でしょ。
私が言ってるのは、正規分布は必ずしも近似に使用する関数として適切ではないんじゃないか、ってことです。そして、それを認めてしまうと、
現在の金融工学自体が成立しなくなるのではないかということ。バブルやバブルの崩壊は、正規分布などから推測されるよりもっと大きい確率で
起こっている、ということは、1950年代にマンデルブロートらが証明していたんじゃなかったでしたっけ。マンデルブロートらは、正規分布の代わりに
お得意のフラクタル分布かなにかのほうが近似として適切と言うことを主張していたが、それだと正規分布を使った場合のような定量的モデルを
構築できないので、論争がうやむやになったまま、今日に至っている、というように理解しているのですが、どこか間違っていますか。
329:１３２人目の素数さん
09/06/12 19:19:12
322だが
俺はデリバティブに関しては15年ほどそこそこやったが、実務６０％理論２０％
プログラミング２０％といったところ。 それ以外は素人だ。
>>328
まさか、簡単なところから行くとジャンプモデルにせよスキューを取り入れる
数々のモデルにせよ、別に正規分布を仮定しないモデルも腐るほどあることを
知らないわけじゃあないよな？ 多分そんなレベルの低いことではないだろう
が・・・。
金融工学をやるということは、ある意味当たり前だが、経済学をやることに似
ている。
クルーグマンのように過去の自分の業績を否定することの繰り返しであるとか、
バーナンキが最近大学の講演で正直に言ったようにこれまで一生をかけた自分
の学問的蓄積が実は実世界では全く役にもたたなかったと告白せざるを得ない
とか、皆さんも気をつけるとよろしかろう。 あちらの人々は、とにかく正直
ではある。
しかもだ、結局のところカネしか扱わない分野だから、これをやって
相当量のカネさえ貯まらなかったとなれば、何をやっているのかも
わからない。 Simonsのように、数学も一流、ヘッジファンドで毎年
１０００億円以上の収入があるという例もあるから、一概には言えないが。
大学で研究しておられる人々は、きっと個人で実践されて巨額の利益を
上げられているのだろうな。
俺もそこそこは稼いだが、結局は「たかがカネのこと」だった。
330:１３２人目の素数さん
09/06/12 19:47:37
真っ当な人生を歩め。
331:１３２人目の素数さん
09/06/12 20:45:10
>>328
じゃあ君が正規分布より近似精度の高いﾓﾃﾞﾙを是非開発してくれ。
それが金融工学の目的の一つにもなろう。
ﾌﾞﾗｳﾝ運動でも完全には近似できないことはみんな分かってる。
332:１３２人目の素数さん
09/06/12 20:53:36
なんつうか人それぞれなんだろうけど、経済学にしろ金融工学にしろ金儲けのための学問という前提が全てにおいてあてはまるのかな。
これが商学や経営学なら金儲けのための学問と言い切れるけど。
例えばもともと数学が好きで、応用数学の一分野として数理経済学に興味もった人だっているし、そういう人は金儲けとかの意思決定というか人間の主観が強い部分には興味がないんじゃないの。
応用数学的あるいは工学的に理論が正しければそれでいいというか。
333:１３２人目の素数さん
09/06/13 02:54:56
>>328
>>315の主張と全然違ってないか？
334:１３２人目の素数さん
09/06/13 03:08:15
>>332
だね。
数理ファイナンスの教授に話を聞けば分かるけど
学問としての興味、応用数学としての興味で研究してる人が多い。
まぁ金が好きなら企業で働いた方が儲かるわな。
ところで金融工学を金儲けの道具っていう位置づけにするのはやめてほしいね。
どう見てもリスク管理のための道具だよ。
先物やオプションがマネーゲームとして使われてるのが理解できない。
将来の取引の際の為替変動リスクを抑えるとかそういう使い方をする為のもののはずなのに。
335:１３２人目の素数さん
09/06/13 13:30:24
>334
全部がヘッジサイドに回ったら、需給が一方通行になるじゃない。
たとえば、日本の企業が輸出一辺倒になって、海外からの配当収入および売り上げをすべて円転しなきゃならないとする。
（ドル売り・円買いね。為替ってbuy sellっていうのを間違えるから、mine/yours, given/takenっていうけれど、日本では企業の為替需要が一方通行だったから、この方向を輸出サイドと言っている。）
そうすると3月の配当金受け取りの時期は、需給が一方通行になって円高になるとかね。
8月の海外旅行の時期はみんながドル買いするから、円安になるとかね。
ヘッジサイドばっかりでは、実は為替変動リスクを抑えることにならんのです。
ちゃんとマネーゲームとしてトレードする投機筋がいないと、市場の流動性も高まらない。
世界で一番頭がいい人たちが、自分の頭脳と資本のすべてを振り絞って、金儲けの理論＋実現に走る。
金を一番使える産業が一番発展すると言うのは、経済学的に見てもおかしなことではないと思うな。
今回の世の中を見てごらんよ。
シティ、モルスタ、ゴールドマン、AIG、UBS、みんな公的資金が入った。
リーマン、ベア、メリルはなくなった。
でも、JPMorgan, HSBCとか、きちんとリスク管理をしていて、今回のクラッシュを生き残った金融機関もいろいろある。そこが金融工学を金儲けの道具に使ってなかったなんてありえない。
金融工学を金儲けの道具としてつかい、一方で金融工学をリスク管理の道具として使う。
たとえば99.95%の確率で見積もられる最大損失額、この確率を正規分布だけでやってる金融機関はもはやほとんどないけど、この額を資本としてバッファーで持っておく。
分かった人が、分かった道具を使っているというのが一番望ましいと思いますよ。
336:１３２人目の素数さん
09/06/20 15:29:51
分散共分散法のVaRについて教えてください。
（１）観測期間は何日にしていますか？
（２）リスクファクター数はいくつ持っていますか？
（３）リスクファクター数が観測期間を超えると階数が足らなくなるので、分散共分散行列が正定にならなくなりますが、
問題を感じておられますか？もしくはなったとしても使ってらっしゃいますか？問題がある場合には、どの様に改善
しておられますか？
337:１３２人目の素数さん
09/06/20 16:09:54
こんな過疎スレでよく質問する気になるな・・・
338:１３２人目の素数さん
09/06/20 16:27:07
分散共分散なんて今どき使わないだろ
ALMでの使用かい？
339:猫には小判 ◆ghclfYsc82
09/06/20 20:40:17
しょーもない話かも知れませんが、
もし漢字を覚えたての子供が「金融工学」ってのを誤解する
事があったら、まさか合金を作る研究をする学科なんて考え
ないんですかねぇ
江戸時代の昔じゃないんだから、まあソレは無いか
340:１３２人目の素数さん
09/06/20 21:53:52
>337
過疎スレだけど、ほかに思いつくところがなくって。。。。
>338
ALMじゃなくて、市場リスクです。
いろいろググって見たら、Rank Defectっていうんですね。
341:１３２人目の素数さん
09/06/20 22:16:48
なんで分散共分散？
テールリスクをどうするつもり？
342:１３２人目の素数さん
09/06/20 22:25:03
>>339
錬金術か。
343:１３２人目の素数さん
09/06/20 22:31:03
>341
そんなに分散共分散をひどくいわないでくださいよ。（笑）
負荷軽くていい方法だと思ってますよ。
モンテカルロだって、正規乱数発生させたら、「最終的には」、同じですよね。
344:１３２人目の素数さん
09/06/20 22:40:53
いや主流はヒストリカルだけどね
345:１３２人目の素数さん
09/06/20 22:50:34
>344
ヒストリカル使ってらっしゃる方も多いそうですが。
今回の質問は、手法の優劣ではなくて、この手法を「使う」場合の問題なのです。
でも、友人に聞いてみたら、まだ分散共分散だったので、ほっとしたのを覚えてます。
346:１３２人目の素数さん
09/06/20 22:51:46
>>343
全然違う
MCは分布型にノーマル（ログノーマル）ではない歪みを入れることが可能
347:１３２人目の素数さん
09/06/20 22:56:47
>346
だから、「正規乱数」って書いてます。
お書きになられてるように、対象とするアセットがどんな分布を持つかによって歪みを入れられることは、346さんの言うとおり。
「正規乱数」だったら、最後は一緒ですよね。
348:１３２人目の素数さん
09/06/20 22:58:28
>>347
もう少し勉強したほうがいいね
分散共分散、MC、ヒストリカル3種のVaRはそれぞれ値が異なるものだ
349:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:04:05
>348
あまり手法の優劣をいうつもりはないのですが。。。
あのぉ、ヒストリカルは当然違うと思うのですが、VCVとMCでnormal distribution使ったときに、MCで100万回も回せば、ほとんど似てくるでしょという意味です。
VaRなのですから、フロントサイドの人たちが、ぜんぜん数字変わったじゃん！っていわれなければいいじゃないですかという、割り切りです。
なので、いま質問しているのはVCVでrank defectがあったときに、ものの本にはexposure増やしても、VaRがあがらない（すなわちフロントサイドの実感と大きく異なる！）場合があるというので、
もしご経験された方がおられたら、解決方法を教えていただけませんかということなのです。
350:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:10:15
>>349
>あのぉ、ヒストリカルは当然違うと思うのですが、VCVとMCでnormal distribution使ったときに、MCで100万回も回せば、ほとんど似てくるでしょという意味です。
全然違う
351:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:12:44
>350さん
MCの話は、うちのシステムが変わったときに、教えてください。
私は中心極限定理が効くと思ってたのですけどね。
350さんのところはどんなシステムをお使いなのですか？
352:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:15:54
君は地域金融機関だよね？
メガはだいたい自前
地銀向けのシステムだと3社程度くらいしか最近はないんじゃない？
353:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:19:14
>352
どこにいるかはちょっとご勘弁を。。。
まあ、昔のえらい人が作ったシステムがあったとしてください。
それで観測期間250d/sで、頑張ってリスクファクターを300個もあるんだぜ！！って胸を張られたときのことを考えて見てください。
さて、私はなんと反応すればいいのでしょうか。。。
354:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:20:41
>352
あと、ヒストリカルの99%ポイントはマイナス方向から数えて、2.5番目だ！！と胸を張られたときも、身悶えてしまいました。
355:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:27:35
分散共分散を使用してる時点でリスク管理が甘いと言えてしまうんだが
恐らく取引量は大したことないから統合リスク量での割合が小さいから
あまり金をかける必要はないんだろうな
356:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:34:21
>355
いや、統合リスク的に言えば、バンキング勘定のリスク量はそこそこありますよ。
政策株は長めに見てますから。
CAPMでちゃっちゃっと終わらすのではなくて、ちゃんと固有リスクまで入れてます。
昔のシステムですから、金は昔はかけていたはずです。
357:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:44:56
今調べてみたら、みずほFGは線形には分散共分散使ってるんだね
なんでだろ？
358:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:47:59
みずほFGのシステムって富士のやつか？
359:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:48:32
>357
ほら！メガでも使ってる！
なーんて。実は私も結構ほっとしてます。
360:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:49:31
取引量が多いから不得已ず使用してるだけだろ
361:１３２人目の素数さん
09/06/20 23:52:30
>360
取引量が多いから分散共分散法から変えられないというのですか？
みなさん、そんな感じで手法を決めているですか？
で、あれば、うちもエライ人を説得するネタが増やせるのですが。
362:１３２人目の素数さん
09/06/21 00:01:09
みずほの場合はCB、BK等でそれぞれリスク管理してるから
FGでは取引量との兼ね合いもあって分散共分散で良しとしてるんじゃね？
363:１３２人目の素数さん
09/06/21 00:06:34
>362
ということは、ヒストリカルだったら分布が違うから、FGで足しあげるのは大変だけど、VCVやってたら正規分布
なので、足すのが簡単ということですか。
何だか、事情がありそうですね。
364:１３２人目の素数さん
09/06/21 00:17:40
>>363
多分そうじゃね？
でもそうすると経済資本はそれ使うってことか？
365:１３２人目の素数さん
09/06/21 11:48:54
>364
ググりました。
これで経済資本1ヶ月で足し合わせるんでしょうか。
うーん。逆に皆さんのコメントがほしくなってきました。
URLﾘﾝｸ(www.mizuho-fg.co.jp)
バンキング業務のVAR計測手法
線形リスク：分散・共分散法
非線形リスク：モンテカルロシミュレーション法
VAR：線形リスクと非線形リスクの単純合算
定量基準：
（1）信頼区間 片側99%
（2）保有期間 1カ月
（3）観測期間 1年
366:１３２人目の素数さん
09/06/21 11:52:27
金融板にリスク管理のスレをまた立てるのがいいと思うけどな
367:１３２人目の素数さん
09/06/21 12:43:34
>366
３３７さんがおっしゃっておられるように、そもそも過疎スレなんですから。（笑）
枯れ木に花の賑わいです。
368:１３２人目の素数さん
09/06/21 13:20:28
ただの数学屋さんじゃエコノミックキャピタルとかわからんだろ
369:１３２人目の素数さん
09/06/21 13:32:45
>368
そうなんですかねぇ。
まあ、最初の質問が数学のネタだったんで、ここで聞いてみようかと思ったのですけど、駄目でした。
>336 >353 >354
これで引き上げますけど、またこれを読んだ人が気まぐれに答えてあげようと思ったら買いてくださいね。
ちなみに私が見つけたのは以下のとおりです。
URLﾘﾝｸ(books.google.co.jp)
これのChapter 7.4.2のZero VaR Measureというところでした。
370:１３２人目の素数さん
09/06/21 13:41:52
それじゃ数学の質問
相関行列が1000×1000だとして、これの逆行列を求める方法ってありますか？
371:１３２人目の素数さん
09/06/21 13:44:19
因みに疎行列ではありません
LAPACKだかBLASか忘れましたが
大きすぎて正しい結果が出ませんでした
372:１３２人目の素数さん
09/06/21 14:36:24
それは数学じゃなくて計算機の質問だろ
他のを使うか分割するかしたらいいじゃないか
アルゴリズムを知らないってことはないと思うんだが
373:１３２人目の素数さん
09/06/21 15:24:27
そもそも逆行列がないというオチはないのか。
374:１３２人目の素数さん
09/06/21 15:27:08
URLﾘﾝｸ(aoki2.si.gunma-u.ac.jp)
375:１３２人目の素数さん
09/06/21 15:36:17
>>373
ありえん
相関行列を知らんだろ
376:１３２人目の素数さん
09/06/21 19:03:54
374は分散共分散行列の逆行列がなくて困っている人のスレッドだよ。
377:１３２人目の素数さん
09/06/22 08:56:47
(問)
アパートの経営が以下の時、経営すべきか？
純現在価値(ＮＰＶ)を求めよ
アパート一室の購入費用：3000万円
年間家賃収入：150万円
割引率の予測：URLﾘﾝｸ(h.pic.to)
分からないので教えてください！！
378:１３２人目の素数さん
09/06/22 09:36:05
割引率で運用した場合と家賃収入とどっちが多いんだ？
それで自明だろ
379:１３２人目の素数さん
09/06/22 09:36:51
減価償却とか建物劣化は考慮しないんだよな？
380:１３２人目の素数さん
09/06/22 09:49:42
>>379
考慮しません
381:１３２人目の素数さん
09/06/22 10:04:19
>>378
割引率ってどうやって使うんですか？
382:１３２人目の素数さん
09/06/22 10:48:05
>>381
この場合運用利率と思って良し
383:１３２人目の素数さん
09/06/22 15:36:17
>>377は管理会計の設備投資意思決定の問題だな。明らかにスレ違い。会計板いけ。
応用数学でも金融工学の問題でもない。
384:１３２人目の素数さん
09/06/27 00:15:36
確率微分方程式と幾何ブラウン運動を解き
収益率と対数収益率それぞれの期待値を求めると
(σ^2)/2の差が出るのは何故でしょうか？
385:１３２人目の素数さん
09/07/06 12:00:32
ポートフォリオインシュランスに関する課題です
URLﾘﾝｸ(j.pic.to)
w_2^ud=100
w_2^dd=100
となるような戦略を考えろ。
誰か助けてください
386:１３２人目の素数さん
09/07/07 05:46:37
こんな過疎スレでよく質問する気になるな・・・
387:１３２人目の素数さん
09/07/08 19:59:26
>>383
こいつが素人なのは間違いない
>>385
ほとんどノートに答えが書いてあるが、２項モデルで考えて５０：５０だろ
388:１３２人目の素数さん
09/07/08 21:26:40
>>387
>>383は俺だが何かおかしなこと言ったか？分野の境界など曖昧なんで関連付けようと思えば関連付けられるが、>>377は主に管理会計の領域だと思うんだが。
お前は金融工学と管理会計両方によほど精通しているのか？
何の説明もなしに他人を煽るのが多いからな2ちゃんは。
389:１３２人目の素数さん
09/07/08 22:29:48
金融心理学のほうが良くない？
390:１３２人目の素数さん
09/07/09 15:35:34
>>388
NPVを求めるのが金融工学
391:１３２人目の素数さん
09/07/09 15:45:50
388じゃないけど
ＮＰＶくらい管理会計でも勉強しましたよ
392:１３２人目の素数さん
09/07/09 15:59:40
>>390
NPV自体は(管理)会計でもﾒｲﾝに求めるんだよ。
(広義的な意味の)会計学、経済学、経営学、統計学という諸分野は密接な繋がりがあって、
細分化すると財務会計、管理会計、数理経済、計量経済、金融工学、金融論、(狭義の)経営学、経営工学、数理統計とかに分かれるんだけど、境界線というのが曖昧だから、関連性は非常に高くｸﾞﾚｰｿﾞｰﾝも多い。
では一般的にはどう区別されているのかと言うと、世間的な意味での文系理系と同じく数学のﾚﾍﾞﾙで区別されてる。
会計学者や経営学者、いわゆる文系の金融論者とか実務家は数学的能力はズブの素人で高校数学もできない人たちなので、中学ﾚﾍﾞﾙの算数で処理できる領域までは主にこれらの範疇として扱われている。
対して比較的高度な応用数学と言えるものを使うﾚﾍﾞﾙになると、｢工学｣の領域に入り、金融工学や経営工学と呼ばれている。
NPVや年金計算等もその一例。
393:１３２人目の素数さん
09/07/09 16:07:45
NPVや年金計算において会計学やら経営学やらは既に与えられた基礎率とかのデータを下に、あとは四則演算するだけの状態からスタートする。
応用数学の出番はない。
それに対して金融工学やら経営工学やらはそのデータ例えば基礎率自体を、応用数学(例えば数理統計)の知識を使って算定する。
応用数学は数ⅢC以上、大学教養ﾚﾍﾞﾙの基礎数学は当たり前なので、いわゆる文系には手が出ない。
だから｢工学｣の専門家が必要になる。
394:１３２人目の素数さん
09/07/09 16:13:26
財務会計でもデリバの価格算出に必要なんで現在価値を求めるよ
395:１３２人目の素数さん
09/07/09 21:29:48
金融工学の基本のひとつがＮＰＶ。
管理会計だの財務会計だのは、それらを引用しているに過ぎない。
ＤＣＦもＮＰＶもＩＲＲも金融工学が発展していく礎となっている。
ＮＰＶは管理会計の分野だなんて本末転倒もいいところw
396:１３２人目の素数さん
09/07/09 21:45:39
そうやって分類したがる人って理系か文系かってのもこだわるんでしょ？
397:１３２人目の素数さん
09/07/10 13:11:23
>>395-396
なんていうのかな。
NPVもそうなんだけど、条件が出揃っていて算数だけで求まる状態なら財務会計や管理会計に該当して、色々な条件を検討する必要があり比較的高度な数学を使うようなら金融工学の領域になる。
確かに本来的な意味ではNPVは会計ではなく金融工学の領域。
だが四則演算のみで単純にNPVを出すだけなら数学能力は不要で、もっぱら会計知識だけで充分になる。
まあ突き詰めると金融工学自体が根元的には応用数学さらに純粋数学の領域とも言えると思うけど。
統計学だって本来的には確率論、数学の領域だよな。
文系理系に分類したがるとかしたがらないとかじゃなく、実際問題、数学能力に個人差がありすぎるため、自然に住み分けが出来てしまった。
日本では数学できない≒文系、数学できる≒理系という暗黙の了解が出来てしまっている。
これが学問間にも住み分けを作り、結果的に学際的な研究を阻害している。
また金融業務に携わるにも関わらず、大多数の人は数学はできないし、できなくてもよいという考えを持っている。
だから個人的には分類する意義はあまり感じないが、現実問題として用いる数学のﾚﾍﾞﾙによって分類されてしまってる。
398:１３２人目の素数さん
09/07/10 13:16:42
分かりやすく例えると、会計→算数、金融工学→数学ということ。
｢これは算数の領域だろう？数学を使うまでもない｣に対して、
｢算数も本来は数学の一部｣では議論が噛み合うはずもない。
399:１３２人目の素数さん
09/07/10 14:45:35
なに興奮してるのん
まずイールドカーブを描けるようになってからわめきなさい
400:１３２人目の素数さん
09/07/10 17:57:53
>>398
最近はデリバ会計があるからそう単純ではない
てか、399がいうようにイールドカーブの引き方知ってる？君は
401:１３２人目の素数さん
09/07/10 18:18:01
後退的に価値計算するならイールドカーブ引く必要なくね？
402:１３２人目の素数さん
09/07/10 18:24:54
後退的って有限差分法？コルモゴロフ？？？
スワプションの評価どうやってんの？
403:１３２人目の素数さん
09/07/10 18:30:51
377の問題についてだよw
そりゃ金利モデリングするなら、イールドカーブ引くよ
404:１３２人目の素数さん
09/07/10 18:38:10
あ、それね
因みに>>378は俺の回答ね
405:１３２人目の素数さん
09/07/10 18:40:54
あら、378のがエレガントな解法だったw失礼w
406:１３２人目の素数さん
09/07/10 18:48:28
因みにイールドカーブは金融工学の教科書にはあまり詳しく書かれていないが
実務においては種類は一つではない
国債とデリバでは別のものを使う（何故かな？）
しかもコベクシティ調整とか入ってくると結構厄介な代物だよ
407:１３２人目の素数さん
09/07/10 20:47:15
>>406
コンベクシティとかは微積分を知らないと理解が難しいだろう。
408:１３２人目の素数さん
09/07/10 22:19:19
>>406
そんなものは条件打ちこんだら結果出てくるソフトが腐るほどある
それが工学になるならテレビのチャンネル変えるのも工学になる
この程度で できる？とか得意げになってる奴いるけど恥ずかしいったらないわ
アクやクオンツには採用されなくて銀行の財務あたりに就職した奴が調子乗ってるとしか思えない
409:１３２人目の素数さん
09/07/10 22:56:03
>>408
生憎＞＞アクやクオンツには採用されなくて銀行の財務あたりに就職した奴が調子乗ってるとしか思えない
とかではなく、今はそういうソフトを作る側に回ってるんだが
410:１３２人目の素数さん
09/07/19 20:12:08
今日のNスペは、金融工学の特集やるみたいだね。
URLﾘﾝｸ(gxc.google.com)
見たやつは、感想を聞かせてくれないか。
411:１３２人目の素数さん
09/07/19 20:46:37
>>410
金融工学に否定的な内容と思われるので
金融工学を専攻している人にとっては不愉快かも
412:１３２人目の素数さん
09/07/19 22:18:23
見ましたが全く金融工学が出てきませんでした。
413:１３２人目の素数さん
09/07/19 22:19:59
>>410
ここ１年くらいNHKでやってきた結論を集めたものが結論
になるような内容を別の登場人物でやっていた
概要要約としてはいいんじゃない？
>>411
否定的というよりも
偉そうに稼いでいた人たちがどこを反省すべきかという点は
あまり踏み込めていなかった
月曜（海の日）も続きをやるようだよ
414:１３２人目の素数さん
09/07/19 22:28:51
で、内容はデリバティブの商品の話しか出てきてないように見えたのだけど
金融工学はどこに出てきたの？
415:１３２人目の素数さん
09/07/19 22:30:58
>>410
金融工学そのものに対する説明はほとんどなくて内容も薄かったので
がっかりした
金融工学を使って生み出されたＣＤＳやＣＤＯのような商品が
投資家のリスク感覚を狂わせて、その暴走を招いたというような
話だった。タイトルは、金融工学が暴走したという意味合いだった
と思うけど、金融工学そのものが暴走したというよりは、金融工学が
生み出した金融商品が投資家の暴走を招いたという感じだった。
416:１３２人目の素数さん
09/07/19 22:35:25
>>415
なのに金融工学が暴走したと
そう視聴者に印象づけさせようとしているところが嫌なんだが。
417:１３２人目の素数さん
09/07/19 23:47:30
カタストロフィ債(笑)
418:１３２人目の素数さん
09/07/20 00:21:06
いちテレビ番組に学問分野を否定されたとして、なぜそんなに気になるのか理解できない
何でそこまで学問に帰属意識を持っているのか疑問
ナショナリズム全開の国士様を見た時と同じような気持ち悪さを感じる
419:１３２人目の素数さん
09/07/20 01:15:56
>>418
テレビの批判に限らず「この分野は俺が定義だ」タイプの
カキコは普通だよ ＜ このスレ
420:１３２人目の素数さん
09/07/20 01:51:44
大学のレポートがわかりません。。教えていただけないでしょうか？
1…毎月末1万円、ボーナス月は（6月末と12月末年2回）4万円の支払いは、
12月末一括払いにするといくらになるか。（月複利1月―1月までの支払いの
12月末時点における将来価値を合計したもの）
2…1の結果を用いて、30年間毎月末1万円、ボーナス月（上に同じ）は4万円の
支払の現在価値を計算しなさい（ヒント：実質年利子率）
よろしくお願いします。
421:420
09/07/20 02:01:29
書き忘れました。利率は7.25%です。
422:１３２人目の素数さん
09/07/20 02:08:59
数学とか工学というより算数だな
どこの４流大学だよ
423:420
09/07/20 02:42:33
すいません。色々と書き忘れてました・・・。
利子率7.25％の3000万円の住宅ローンを30年間ボーナス併用で返済する場合の毎月の返済額
について、以下の問に答えよ。ただし、現在は2001年1月1日、ボーナス月支払（6月末と12月末年2回）は
通常の4倍とする。
1…毎月末1万円、ボーナス月は（6月末と12月末年2回）4万円の支払いは、
12月末一括払いにするといくらになるか。（月複利1月―12月までの支払いの
12月末時点における将来価値を合計したもの）
2…1の結果を用いて、30年間毎月末1万円、ボーナス月（上に同じ）は4万円の
支払の現在価値を計算しなさい（ヒント：実質年利子率）
続きの問題もあるのですが、この2問が解ればなんとか自力でできそうなので割愛します。
どなたかよろしくお願いします…。
424:１３２人目の素数さん
09/07/20 16:36:16
>>418
学問としてより実務上の問題の方が大きい。
金融工学は世論次第で規制の対象になりうる。
テレビ番組は世論を大きく左右する。
想像力足りないんじゃね？
425:１３２人目の素数さん
09/07/20 18:31:06
>>424
デリバティブ商品が規制されるとかならわかるけど
金融工学を規制とかなんのことだかさっぱりわからない
426:１３２人目の素数さん
09/07/20 20:21:22
>>425
揚げ足取りは不毛だよ。
427:１３２人目の素数さん
09/07/20 20:48:08
今日のNスペ宇沢さん（親父さんのほう）出てた
ぴんと来なかった
428:１３２人目の素数さん
09/07/21 19:38:08
保険数理に関する問題です。どうしても解けないので教えてください。
⑴死力u_x+t(0<t<1)のときはq_x=0.05、この死力を一律にcだけ増加するとq_x=0.07となったという。cはなにか？
⑵l_x=(121-x)^(1/2) (0≦t≦121)とする。現在21歳以下のひとが少なくとも４０歳までは生存し、５７歳以前に死亡する確率を求めよ。
⑶x歳の非喫煙者と喫煙者の死力をu_xとcu_x(c>1)とするとき、喫煙者が非喫煙者より長生きする確率を求めよ。
⑷x歳加入、保険料一時払いの契約で、a.生存する限り毎年１の年金を支払いb.死亡した場合には保険料を返還する契約の保険料はいくらか？
⑸
⑹終身保険の責任準備金m_V_x=aとn_V_(x+m)=bであるとき、(m+n)_V_xを求めよ。
⑺ｘ_P_0=1-x/100 (0≦x≦１００)でσ=0.10とするとき、５０歳加入１０年満期の保険金即時払いの養老保険の一時払い保険料を求めよ。
⑻（３０）、（４０）、（５０）の少なくとも一人が６０歳以上で生存しており、かつ５５歳未満で生存しているものがいない時に、年金年額１が支払われる年金の現価を求めよ。
⑼x歳加入、保険料一時払いの契約で、a.20年後に生存の場合は満期保険金10、000を支払い、b.20年以内に死亡した場合には一時払い保険料Pを返還する時のPを計算基数を用いてあらわせ。
⑽x歳加入、n年満期の年払全期払込養老保険(保険金額１、保険金期末払)の初年度末責任準備金が０となるようなチルメル歩合を求めよ。
429:１３２人目の素数さん
09/07/21 20:43:50
>>428
マルチ
430:428
09/07/21 22:21:37
マルチなってしまって申し訳ないです。どうしても解けないんですよろしくお願いします
431:１３２人目の素数さん
09/07/22 01:14:36
>>410
MITの数学科卒のネーチャンすごい美人だったな。
あんな女の子が、こんな技術を変えるとは。菊川怜なんか、アタマもルックスもはるかに足元にも及ばない。
天は二物を与えたという感じだった。
432:１３２人目の素数さん
09/07/22 01:28:11
そんなに美人じゃないよ
433:１３２人目の素数さん
09/07/22 07:40:44
>>431
麻生中川の握手と同じくらい演出を感じたぞ
「ドリームチーム」の構成に
434:１３２人目の素数さん
09/07/28 11:13:49
保険数理に関する問題です。どうしても解けないので教えてください。
⑴死力u_x+t(0<t<1)のときはq_x=0.05、この死力を一律にcだけ増加するとq_x=0.07となったという。cはなにか？
⑵l_x=(121-x)^(1/2) (0≦t≦121)とする。現在21歳以下のひとが少なくとも４０歳までは生存し、５７歳以前に死亡する確率を求めよ。
⑶x歳の非喫煙者と喫煙者の死力をu_xとcu_x(c>1)とするとき、喫煙者が非喫煙者より長生きする確率を求めよ。
⑷x歳加入、保険料一時払いの契約で、a.生存する限り毎年１の年金を支払いb.死亡した場合には保険料を返還する契約の保険料はいくらか？
⑸
⑹終身保険の責任準備金m_V_x=aとn_V_(x+m)=bであるとき、(m+n)_V_xを求めよ。
⑺ｘ_P_0=1-x/100 (0≦x≦１００)でσ=0.10とするとき、５０歳加入１０年満期の保険金即時払いの養老保険の一時払い保険料を求めよ。
⑻（３０）、（４０）、（５０）の少なくとも一人が６０歳以上で生存しており、かつ５５歳未満で生存しているものがいない時に、年金年額１が支払われる年金の現価を求めよ。
⑼x歳加入、保険料一時払いの契約で、a.20年後に生存の場合は満期保険金10、000を支払い、b.20年以内に死亡した場合には一時払い保険料Pを返還する時のPを計算基数を用いてあらわせ。
⑽x歳加入、n年満期の年払全期払込養老保険(保険金額１、保険金期末払)の初年度末責任準備金が０となるようなチルメル歩合を求めよ。
435:１３２人目の素数さん
09/08/18 17:59:25
金融工学Ａ級イレブン
東京・京都・一橋・東京工業・大阪・北海道・筑波・早稲田・慶應義塾・立命館・法政
436:１３２人目の素数さん
09/08/18 18:03:00
>>427 Nスペ宇沢さん激しく怒っててワロタ、
ナンカ金融工学そのものがうさんくさく思えた
437:427
09/08/18 22:18:02
>>436
金融工学も数学部分は数学だから
うさんくささなどあり得ないが
現場が破滅的使い方をした理由が問題
宇沢さんは「原爆の原理を見つけたら
必ず一般市民に落とす奴が出てくる」
と言いたかったのだろうかそれとも違うことだろうか
短いインタビューあれだけでは宇沢さんの論旨は不明
438:１３２人目の素数さん
09/08/18 22:48:14
金融トレーディングシステム（Financial Trading Systems）のプログラマーの年収ってどれぐらい？
1,500万円とかもあり？
勤務地は、東京よりロンドンとかニューヨークが主になるのかな？
439:436
09/08/18 22:55:42
>>437 一ヶ月越しにレスくれたのに悪いね、
宇沢さんはホントに怒った顔しか想い起こせない、ごめんw
俺自身はあの何面体だったかのサイコロのリスク確率論？
金臭かったｗ
まあ暴走の底にはもっともらしい偽が働いているのかと。。
440:１３２人目の素数さん
09/08/27 14:29:13
小田諭吉がそうだという話は風のうわさに聞いたことがある
441:１３２人目の素数さん
09/09/13 09:21:02
金融工学の最新の研究課題はなんでしょうか？
442:１３２人目の素数さん
09/09/28 19:52:21
二年。
443:１３２人目の素数さん
09/10/10 20:40:26
>>102
>５年かかってやっと正規分布とかMCMCとか
>わかったとかいう、大馬鹿！
>でも、その大馬鹿しか理解できる奴がいなかった。。。orz
>もっとひどいのが銀行員に理解できる奴がひとりもいない！
いくらなんでも嘘だろこれ↑
正常な知能もってないじゃんｗ
嘘つくならもうちっとましな嘘つけよ
444:１３２人目の素数さん
09/10/13 06:16:54
金融工学ってもう終わりなんですか？
445:１３２人目の素数さん
09/10/13 11:15:17
宇沢の親父さんは偉そうなことを言っているけど
論文５本で帝大教授の息子については
コメントないの？
446:１３２人目の素数さん
09/10/13 13:15:25
行者先生は自分はそのような顕彰を受けるような優れた数学者ではないとして
代数学賞を辞退なさった。建部賞に自薦する連中とは品格が違うと
私は尊敬しています。
447:１３２人目の素数さん
09/10/13 13:22:14
加藤毅（引用２）
448:１３２人目の素数さん
09/10/13 15:45:59
>>443
そんなもんだ。
みんながみんな一流大学の理工系大学院で応用数学をやってたわけじゃない。
そもそも普通の銀行員なら私文とか文科系が大半なんだぞ。
449:１３２人目の素数さん
09/10/13 23:45:12
クォンツを断念してアクチュアリーになりました。。。
450:１３２人目の素数さん
09/10/14 00:40:37
クオンツって資格じゃないから、
アクより運の要素でかいじゃない？
おれだったらアクのほうがいいと思うな。
451:１３２人目の素数さん
09/10/14 03:33:04
そもそも日本にクオンツの仕事って数あるの？
マイナー過ぎて目につかないのか、狭き門なのかわからないけど
外部には全く目立たないよね。情報が少ない。
452:１３２人目の素数さん
09/10/16 07:22:41
クオンツの定義による
453:１３２人目の素数さん
09/10/23 17:18:38
>>452
ふーん、つまり、クオンツにもいくつかタイプがあって、その
各タイプによって日本に職が数あるかどうか違ってくるということ
みたいですね
素人なので詳しくは知らないのだけど、ざっと調べたところ
大まかに２種類あるようですね。
①リスク管理
②プライシング・モデル開発
①は地味で薄給、②は大変だけど稼げるというイメージですが、
日本ではどちらの方が多い？それともこの区分けじゃダメ？
454:１３２人目の素数さん
09/10/23 22:49:16
>>446
自薦といったら
藤川英華
455:１３２人目の素数さん
09/10/24 07:46:20
状態価格って常にマルチンゲールなのかな？
456:１３２人目の素数さん
09/10/24 08:03:20
>>454の僻みだろ
457:１３２人目の素数さん
09/10/24 08:58:56
常にマルチンゲールって考えがおかしいだろ
458:１３２人目の素数さん
09/10/24 09:35:03
状態価格密度だから確率測度ではあるよね？
459:１３２人目の素数さん
09/10/24 09:43:53
測度には違いないだろうが、確率測度とは限定できなくね？
460:１３２人目の素数さん
09/10/24 12:55:11
状態価格って、同値マルチンゲールに測度変換できるけど、確率じゃないね
461:１３２人目の素数さん
09/10/28 21:10:48
誰か分かる人がいたら教えてくださいな。
コンベクシティ調整ってなんでするのでしょうか？
また、どんな商品のときにするのですか？
462:１３２人目の素数さん
09/12/25 14:01:48
天才の方が集まると聞いて市況２からやってきました。
数字のプロの皆さんから為替相場をみると、どのような感想や印象を持ちますか？
数学的にやはり不利な世界なのでしょうか？
是非ご意見をお聞かせ下さい。
463:１３２人目の素数さん
09/12/25 17:18:05
為替に必勝法はある。
いや、正確には「必勝法」では無いが為替が上下に動く限り、勝ち続ける手法はある。
もっと正確にいうなら、今後、ずっとスプのレンジ幅以下のヨコヨコでしか値幅がない事態
完全な一方方向にしか進まない事態これが起こると必勝が崩れる。
要は、スプレッドより＋１以上動いてくれる事が必勝の条件。
・両建てを使います。
・注文、決済は、指値で行う。
要は、どの方向に動くかは問題じゃなく為替の、上行ったり下行ったりするという動きの特性に着目したもの。
数字のロジックという奴。
上下するたびに次々と指値と決済を繰り返すので、通常のトレードに比べかなり面倒だけど
まあ、必勝。
数学や数字遊びが得意な人なら結構気づいてる奴多いんじゃないかな。
両建てが条件なのはもう一方向の指値が刺さるとポジションが消えてしまうから。
別にそれもかまわないんだけど、計算がかなり混乱すると思うよ。
頭の中で消えたポジションの損益をトレード終わるまで記憶していられるなら
両建てなくてもおｋ
マーチンではないよ。
でも考え方は似てるかもしれない。
要はどう動こうがプラスになるように指しを仕掛ける。
重要なのは指値を仕掛ける形。
スプ１だったら最悪－２pipでトレードを終えることはありうる。
あと、指値を仕掛ける手の早さも重要。
モタモタして仕掛け終わる前に大きく動かれちゃうと失敗
これが解る天才の方いらっしゃいませんか？
464:１３２人目の素数さん
09/12/25 21:24:56
>>463
ヘッジファンドの典型的な投資手法じゃん
両建てで思い出したけど
異なった取引所(シンガポール＆シカゴとか)で異なった通貨建てによる
同限月の2つの指数連動先物を
価格差が大きくなった時に、アービトラテージすると100％儲かる
なぜならば指数のSQ値は通貨に関係なく終値で決まるから。
ただこの手法の難点は同じ証券口座でできないので
資金力がないと含み損で追証が発生する可能性がある。
465:１３２人目の素数さん
09/12/25 22:12:10
>>453
もっと低次元な話だよ
例えば建築業界で働いてますと自己紹介されたとして
ドカタか設計士か建築士かわかんないでしょ
クオンツもそうで海外産のツールに数値入力するだけの
自称クオンツ、やってることは社内SEが日本の場合は多い
東大数理から修士卒でクオンツになるのが年に3人以下だし
確率論を専攻してるのはもう年に1人いるか怪しいから
新陳代謝さえできない業界であることは間違いない
アクチュアリーは歴史があるんでこのへんの不安が無いから
人気だし給料も自称クオンツよりいい
466:１３２人目の素数さん
09/12/25 23:58:04
>>463
ヘッジファンドの典型的な投資手法じゃん
これだけでヌルーっすか？
さすがです。
467:１３２人目の素数さん
09/12/25 23:59:53
>>463
往来相場でロングとショートを指値決済で両建てする事で
ロング側に振れたらロングが外れショート側に振れたらショートが外れる、
という話に見えます。
それならレンジを判断できる必要があり必勝法でも何でもありません。
両建てなどせずロングを外す指値でショートを建てるのと変わりません。
なお、タイミングが厳しい場合は両建てにも意味があります。
例えば為替に影響を与える指数発表前にロスカット付きで両建てします。
発表後に一方方向に飛んだら片方の建玉はロスカット決済され
大きく利が乗った建玉だけが残るのでそれを手仕舞います。
為替が動き出してからの注文はロスカットよりずっと滑るので
事前の両建ての方が有利です。
468:１３２人目の素数さん
09/12/26 00:05:26
１・L1をポジって、上がれば離隔（ここで終了）
下がったらS1をポジる。
２・さらに下がったら新しいS1をポジってS1をS2と呼ぶ。
上がったらL1とS1の間でL2をポジる。
３・さらに上がったら、L1に達したところでL2を離隔。
下がったらL2とS1の間でS2をポジる。
４・L2～S2の間でしか値が動かないときは、さらに上記ルールでL3、S3移行をポジる。
４・Lポジのほうが多い時にL1に達したら、多い分だけのLを離隔。
Sポジのほうが多い時にS1に達したら、多い分だけのSを離隔。
５・L1～S1の外へ値が動いたら、新L1または新S1をポジる。
６・上記を繰り返して離隔した額が未決分の含み損を超えたら、そこで未決分を損切り。
これはどうでしょうか？
469:１３２人目の素数さん
09/12/26 00:07:08
マーチンと逆マーチン組み合わせたのならやってる｡
５ﾋﾟﾋﾟ間隔(何ﾋﾟﾋﾟでも)でひたすらポジションを積みましていけば猿でも勝てる｡
ただ面倒くさい｡複利を狙ってひたすら出来る人が勝てるのかな｡
自動売買はしない｡もしなんらかの理由で売買途中で止まったら･･･｡
手動でやってる方がまだ対処出来る｡
これも一緒でしょうか？
470:１３２人目の素数さん
10/01/01 03:59:32
>>463
ただのツナギ売買じゃん・・・
>>463
ただの鞘取りじゃん・・・
471:１３２人目の素数さん
10/01/01 04:00:28
ただの鞘取りは>>464な・・・
472: 【大吉】 株価【43】
10/01/01 08:28:53
あけおめ
473:１３２人目の素数さん
10/03/10 05:37:02
812