10/05/11 16:34:09 R9WOAied
FTアルファビレから
URLﾘﾝｸ(ftalphaville.ft.com)
Despite flooding the system with euro and dollar liquidity on Monday, there’s one money market measure that remains
stubbornly negative: the five-year euro-dollar basis swap.
月曜日に実施された大規模のユーロおよびドルの流動性投下にもかかわらず、マネーマーケット指標には断固として
ネガティブなままのものがあって、5年ものユーロ・ドル・ベーシス・スワップがそれである。
これは基本的にドル需要を計る指標として見ることの出来るものだが、月曜日には13.35ｂｐから-26.65ｂｐと大聞く変化した。
しかし、火曜日の早朝には-26bpになっている
（The euro-dollar basis swap のチャート）
1月～現在まで→ URLﾘﾝｸ(av.r.ftdata.co.uk)
A look at a longer chart of the basis swap shows that it hasn’t been in positive territory since circa September 2007.
In other words, institutions have been more than willing to receive fewer interest rate payments on funds lent in non
-USD currencies (in exchange for dollars) for some time now:
より長期のチャートを見てみると、2007年9月の危機以降にポジティブになった例がないことがわかる、
07年1月～現在まで→ URLﾘﾝｸ(av.r.ftdata.co.uk)