12/02/03 06:44:15.06 S/R5OOO60
決算をもう一度よく見直しました
Q３に売掛が300億くらい増えるのは恒例だというのが３年遡ればわかる
その増えた売掛もQ４にほぼ回収してるのも恒例
だから商慣習の範疇の売掛増加であるならば、その点で花王を攻めるのはズレてる
そこを攻めればQ４で売掛減って花王擁護派に付け入られてしまう
資生堂の利益率は改善してるけど、花王は悪化してる
コーセーは花王よりとても悪い決算
花王決算からは国内の営業利益と営業利益率が悪くなったことくらいしか不買の影響は見えなかった
もっと悪い決算にならないと、のれん代加味すると株は買いだと思う
３倍売り長で更に空売り吸収して上げるとかいいよね