08/12/13 14:21:12
12日のクレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場で、社債保証コストが上昇。
米自動車大手のゼネラル・モーターズ（ＧＭ）とクライスラーが数週間以内に破産法適用を申請し、
信用市場に損失が拡大するとの観測からリスク意識が高まった。
フェニックス・パートナーズ・グループによると、ニューヨーク時間午前９時51分
（日本時間午後11時51分）現在、北米の投資適格級企業125社のＣＤＳで構成する
マークイットＣＤＸ北米投資適格指数は1.5ｂｐ上昇し262.5ｂｐ。
ＪＰモルガン・チェースによれば、投資適格の欧州企業125社で構成するマークイット
ｉＴｒａｘｘ欧州指数は6.5ｂｐ上昇の206ｂｐ。
主に高リスク・高利回りの欧州企業50銘柄で構成するマークイット
ｉＴｒａｘｘクロスオーバー指数は65ｂｐ上昇し1102ｂｐ。
米上院では昨夜、140億ドル規模の米自動車業界救済法案の採決を一部議員が阻止した。
ウニクレディトのアナリストらは、政府融資がなければＧＭとクライスラーは年内に
破産法適用を申請するだろうと指摘。
ウニクレディトの信用ストラテジスト、ティム・ブリューン氏はさらに、
「次は自動車メーカーへの納入業者とディーラー、レンタカー会社だ」と指摘し
「失業と企業破たん、貸し倒れの増加と、一段の株価下落、欧州自動車業界への影響波及を
覚悟する必要がある」と話した。
米決済機関デポジトリー・トラスト・アンド・クリアリングのデータによると、
ＧＭのデフォルトは約50億ドルのＣＤＳの決済を必要にする。
12月５日の時点で、ＧＭ債のＣＤＳ30億ドル相当とＧＭ債を構成銘柄に含む指数を通じて
11億8000ドル相当のＣＤＳが販売されていた。
ＣＭＡデータビジョンによると、ＧＭ債の保証コストは前払い部分が6.3 ポイント上昇し85.8％となった。
これはＧＭのデフォルトをほぼ確実視する水準。
また、ＧＭ債（表面利率8.375％、2033年償還）の価格は額面１ドルに対し7.25セント下落し
9.75セント（米金融取引業規制機構＝ＦＩＮＲＡの債券価格報告システム、トレースのデータ）。
フォード債ＣＤＳの前払い部分は6.8 ポイント上昇し77.8％。
欧州の自動車メーカーや部品メーカーのＣＤＳスプレッドも上昇。
独フォルクスワーゲン（ＶＷ）とＢＭＷ、ダイムラーはそれぞれ57ｂｐ、69ｂｐ、73 ｂｐ上昇した。
URLﾘﾝｸ(www.bloomberg.com)